萬眾期待的人工智能概念股英偉達(NVDA)公布破紀錄的業績，更遠高於市場預期，第二季收入按年勁增一倍，高達135.1億美元，比市場預期多22%，經調整純利達67.4億美元，經調整每股盈利大漲4.2倍，至2.7美元，同樣高過市場預期的2.09美元。

英偉達不只第二季業績造好，公司更預料今年第三季收入達160億美元，遠高過市場預市的125億美元，更宣佈了額外回購250億美元股票。

業績公布後，英偉達股價盤後一度再升逾一成，最終升幅收窄至6.6%，收報502.1美元，而今年該股已累升近2.3倍。受英偉達業績造好帶動，中美兩地的AI概念股全數翻生，超微電腦(SMCI)盤後勁漲近10%、AMD (AMD)、博通(AVGO)及半導體ETF VanEck Semiconductor ETF (SM)漲近3%，微軟(MSFT)亦升近2%；港股方面，百度(9888)及商湯(0020)等概念股今早亦大漲近5%。

在英偉達公布業績前，華爾街已接連上調其目標價，滙豐將其目標價上調30%至780美元，認為AI服務器的增長趨勢今年將持續超出市場預期，尤其AI GPU出貨量；KeyBanc的分析師亦將目標價升至620美元，而最牛的Rosenblatt更將目標價升至800美元。

不過業績曝光後，華爾街又再股癲人狂，爭相調高股王的目標價，其中Elazar Advisors的分析師最誇張，調高至1600美元，若然預測兌現，英偉達的市值分分鐘高過微軟(MSFT)和蘋果(AAPL)。

數據中心業務最彪炳

英偉達第二季的經調整毛利率高達72.5%，整體收入中，數據中心表現最佳，按年增長1.71倍至103.2億美元，遊戲業務收入按年增加22%至24.9億美元，專專業圖像業務收入反而按年跌24%至3.79億美元，汽車芯片收入2.53億美元，增長15%。

公司稱，英偉達GH200 Grace Hopper 超級芯片本季出貨，用於復雜的AI架構，採用HBM3e內存的第二代版本預計將於2024年第二季度發貨。英偉達行政總裁黃仁勳直言，全球企業的電腦正從普通用途走向加速計算及生成式AI，季內一些主要雲服務供應商都宣布採用英偉達的H100芯片，將英偉達的AI帶到各行業，「採用生成式AI的競賽已經開始。」

他又稱，現時全球雲安裝的數據中心價值約1萬億美元，「生成式AI讓人們有理由將傳統的通用計算，轉變為新型的加速計算。」

財務總監Colette Kress在電話會議中稱，英偉達已確保了下半年有更多供應，「公司的採購承諾及其他購買約定規模略高於110億美元，比前一季高出73億美元，而明年每個季度的供應量都會增加。」

至於美國將進一步升級對中國AI晶片的限制措施，Kress稱第二季中國業務收入佔比在20%至25%左右，與過去差不多，預計額外的出口限制不會立即對數據中心GPU業務產生實際影響，但如果長期向中國銷售數據中心GPU的禁令限制一旦實施，將導致英偉達產業失去在全球最大市場之一競爭和領先的機會。

鄒家華︰我睇明年見700美元

在355美元已買入該股的獨立股評人鄒家華稱︰「今年興起ChatGPT，AI打破生活嘅革命只係啱啱開始。我係好認同佢地創始人黃仁勳講每隔15年，我地就會睇到一個新嘅平台轉變，好似2008年智能電話全面興起，再30年前嘅1993年互聯網全球第一個網頁出世。」

他直言自己「大貪點」，望該股下年升到700美元，「市場莊家會趁住個英偉達做好咗個盈利，加上未來訂單量，會做好講好個故仔，都會抽高返科技股呢排呆滯氣氛，甚至香港恒生科技指數都會跑贏恒指走勢。」

至於其他概念股，鄒家華認為投資者如想分散風險可以選擇SMH ETF，「上兩個月市場講全球芯片庫存創新高，但依家公司又開始搶英偉達GPU，即代表有權夾返上去161美元左右歷史新高，我睇量度升幅可以係175美元。」