發佈時間：08:16 2024-05-04
近日港元定存息率有下跌趨勢，大部分銀行已失守四厘大關，普遍只有三厘年利率，同時由於通脹超預期，美國不太可能快速減息，高水平的利率維持更長時間。
利率前景越來越不明朗，存戶對銀行的定存產品宜因應最新形勢部署。有學者指現時短期存款利率相對較高，現階段做定期宜短不宜長，然後觀察未來兩個月經濟數據，再審視自己的收息組合，穩中求息。
港元定存息率近月有下跌趨勢，大部分銀行已失守四厘大關，「間間銀行都話得三厘幾，少了好多。」做開年息四厘至六厘港元定存的陳先生說。上周四美國公布最新的經濟增長較預期緩慢，通脹則升勢持續，市場揣測聯儲局可能更難減息，美息出現「higher for longer」高位徘徊走勢。
過往定存息高，陳先生認為較投資股票收息穩陣，於是打游擊在不同銀行開新戶口，食盡新資金高息優惠。由於利率前景不明，他決定積極找尋短期定存優惠，貪其夠彈性，萬一美國調頭加息，資金也不會被縛太長時間。
減息降溫定存宜短
中大商學院亞太工商研究所名譽教研學人李兆波認同現時短期存款利率較高，故此存戶做定期暫時「宜短不宜長」，可觀察未來兩個月的經濟數據，再部署自己的收息組合。
目前，較低存款額以信銀較為吸引。十萬港元或以上港元定期，一個月、三個月、六個月和十二個月息率分別為三厘四五、四厘一三、四厘一八和四厘零八。
較高存款額則以富邦和匯立較高息吸引。富邦銀行五十萬港元或以上港元定期，一個月、三個月、六個月和十二個月息率分別為四厘、四厘二五、四厘二五和四厘一五。而匯立五十萬港元或以上港元定期，六個月息率可達四厘三。
至於美元定期，年利率一般較港元定期年利率更高，而且港元與美元掛鈎，可減低做外幣定期的匯率風險，勝在夠穩陣。恒生銀行網上「合資格新資金結餘」定款優惠，一萬美元做一個月定期，有五厘息。
而較大額的美元存款，以富邦和信銀較為吸引，富邦一個月美元定存息率高達五厘三，須全為新資金和存款金額為三萬美元；信銀三個月、六個月和十二個月美元定存息率分別為五厘二三、四厘九八和四厘七八，須為私人銀行客戶，起存金額一萬美元起並且為新資金。
李兆波認為相比美元定期，買美國國債更為可取，「買入和賣出美元會損失約百分之一買賣價差，較其他外幣高，有資源的可買美國國債，三十年期美國債券孳息率有四厘八，也很不錯。」
其他外幣定存，不少港人因經常到日本旅遊而儲定日圓。陳太一年到日本旅行至少三次，上周四見日圓走低，又在找換店兌換了五十萬日圓（兩萬多港元）。她預計日圓會繼續跌，「師奶直覺可能見四點八，如果再低再換，一定用得着。剛剛去大阪都是用銀聯信用卡多，在日圓跌勢持續情況下，總價會更平，較划算。」
留意日圓定期蝕匯水
事實上， 不少港人像陳太一樣不停「掃」入日圓，有市民更一次兌換近四百萬日圓。除了找換店，近月有多間銀行推出兌換日圓優惠以吸引客人開戶，信銀國際有「兌換指定外幣現金回贈」，每兌換達五十萬日圓，有一萬日圓現金回贈，上限回贈為十萬日圓。
由於港人手上的日圓存款越儲越多，有銀行趁機推出日圓定期吸引開戶，如花旗銀行一個月有六厘息較為着數，因為存期已是市場上最長，而且年利率亦較高。不過入場門檻亦高，要成為全新花旗私人客戶或Citigold客戶以兌換資金開立才有高息優惠。
另外，南洋商業銀行亦有提供日圓定期存款利率，「倍高息定期存款」起存金額為一千以上等值港元，一星期存期可獲兩厘八年利率。不過要留意在銀行兌換外幣或會被食差價，亦會有手續費，宜先比較換匯折扣與獎賞。
雖然日圓定期成為部分日圓「蟹」民的出路之一，黃國英資產管理研究分析員張雄略認為日圓定期存款是雞肋，因為並非所有香港銀行均有日圓定期存款服務。「即使銀行有定存產品，息率其實與零無異。日圓匯率的日均波幅已超越定期息率，與其追求定期存款利率，選擇匯率較佳的外匯經紀商更實際。」
他續稱，美元最近息率向上調整，美日息差收窄的預期亦同時調整，日圓走勢短期仍然偏弱。「當然日本央行隨時有出手支撐日圓匯率的可能，但我認為於美元利率確認下行趨勢前，干預匯率只會徒勞無功，日銀以『出口術』代替消耗外匯儲備干預匯市的機會較高。」
