發佈時間：16:30 2024-02-01
自去年美國瘋狂加息夾爆部份地區小型銀行如Signature Bank後，最近接手Signature Bank的紐約社區銀行(NYCB)亦暴雷，昨晚一度狂瀉近46%，最終收市都要跌38%，拖累KBW地區銀行指數跌近6%，成為去年3月矽谷銀行倒閉後最大跌幅，再次引發市場關注美國中小型銀行的經營環境。
紐約社區銀行昨晚公布業績，上季竟勁蝕2.52億美元，最令人擔心的是其貸款撥備按季激增近8倍，達5.52億美元，同時大減70%派息，震驚市場。行政總裁Thomas Cangemi解釋，虧損主要因為由Signature Bank收購了400億美元資產，包括130億美元貸款，令總資產超過了1000億美元監管門檻，故需留更多資本滿足監管要求，所以削減派息。
對比紐約社區銀行的季績，市場認為更大問題在於美國的商業房地產，紐約社區銀行的撥備大部份都來自商業房地產，激增八倍意味有更多商業房地產業主無法還款，其壞帳增速正急速上升，令市場憂慮商業房地產將引爆「金融危機」。
事實上，在新冠疫情爆發期間，不少打工仔都習慣了在家工作，企業亦為遙距辦公打好了基礎，導致工商物業空置率大升，同一時間美國為壓抑通脹大舉加息，令業主還款壓力激增，工商物業的業主們一方面無租收，另一方面供款越來越多，再面對物業價格下跌的三重打擊，本已手頭較緊的業主，其融資成本大升，而對銀行來說或出現更多違約，壞帳激增。
然而美聯儲暫未有減息跡象，昨日美聯儲再次維持息率不變，主席鮑威爾更粉碎了市場認為3月便會減息的幻想，市場估計在美國經濟數據仍然不錯下，最快都要到5月或6月才會減息，進一步令市場憂慮擁有大量商業房地產貸款的銀行面對壓力。
據Trepp的數據顯示，到2025年底，美國銀行業將面對大約5600億美元商業房地產貸款到期，美國地區銀行最為危險，由於實力相比大銀行較弱，或「火燒連環船」。
另外，美國商業房地產危機更已燒到日本，日本青空銀行(Aozora Bank, 8304.T)今日股價亦暴跌21.5%，原因便是投資美國商業房地產錄得虧損。
