發佈時間：17:20 2023-10-23
根據研究機構積金評級最新統計，今年第3季強積金淨流入最多的頭3隻MPF基金，都是投資美股或日股，包括宏利MPF北美股票基金、永明強積金美國股票基金，以及宏利MPF日本股票基金。首9個月淨流入最多的MPF基金，亦是宏利MPF北美股票基金。
至於港股及中國股票基金，就錄得自2020年第4季以來首次季度淨流出，被積金評級形容為「令人驚訝的大規模資金流變動」。今次不少港人決定撤出中港強積金，估計同恒指多年來經常「跟跌唔跟升」有關。
翻查強積金管理局網站(https://www.mpfa.org.hk/)的統計，自強積金2000年推出後至去年底，整體年率化淨內部回報率只有2.4%，而同期香港的通脹約1.8%，等於整體強積金只稍為跑贏通脹，部份原因是資產分配側重於香港同亞洲市場。由MPF推出起計至去年底，恒指每年平均回報僅約1.3%，同期美股回報則超過7%。
回報要跑贏通脹
事實上，強積金作為退休金，短期回報並非首要，長期「作戰」要靠3招爭取理想回報，等筆強積金利用複式增長錢滾錢。第一是強積金選擇的MPF基金，預期回報要高過通脹，尤其是可以自己自由選擇MPF提供者的「MPF個人帳戶」。翻查積金局網站，表現最好的MPF「保證基金」同「債券基金」，絕大部近10年的平均回報都不足1%，連通脹都跑不贏。
由於大部分「保證基金」同「債券基金」都跑輸通脹，第二招是集中挑選「股票基金」同包括股票和債券的「混合基金」，一般來說可參考過去5年同10年的年度化回報率。
翻查積金局的官方網站，MPF股票基金首5隻平均回報最高的基金都是北美股票基金，當中回報最高的是「東亞(強積金)北美股票基金」，10年年率化回報有9.52%。
而港人今年興起投資的日本股市，MPF中只有3隻基金可選，由於當地經濟「迷失」超過20年，以5-10年年率化回報計，最好一隻「宏利MPF日本股票基金」分別只有3.43%同5.89%，雖然不及美股，但仍能跑贏通脹。如果以1年計，宏利MPF日本基金有27.48%，相信同股神巴菲特近期大力唱好日股吸引外資掃貨有關。
揀啱基金滾出100萬不是夢
至於混合基金，因包含近年變成高風險、低回報的債券投資，回報自然較股票基金低，但最高回報的10隻混合基金，以10年計基本上都能跑贏通脹。
當選定哪種MPF基金後，第三招是比較同類型基金的支出比率。由於強積金是長期投資，所謂「小數怕長計」，長線投資要扣除通脹和基金支出有正回報，才能發揮出巴菲特推崇備致的「複式增長」神奇功用。雖然強債金係「焗供」，但最終都係自己的錢，只要揀啱基金，到退休時連本帶利加上僱主供款，MPF戶口要滾出100萬元以上，絕非遙不可及。
