發佈時間：13:26 2025-10-29
本港保險界風起雲湧，盈拓主席李澤楷的富衛（1828）在港交所（0388）上市不久之際，京東（9618）近日不動聲色成功取得牌照，並隨即成立「京東保險顧問（香港）有限公司」招兵買馬，正式向本港保險市場下戰書。
早在京東之前，阿里巴巴（9988）創辦人馬雲率先透過雲鋒金融（0376）參與收購美國萬通保險亞洲，將其融入阿里生態圈，其後騰訊（0700）夥拍高瓴資本和英傑華人壽，推出香港第一間互聯網壽險公司Blue。
三大科企在保險界擴張勢力，無非看中中港市場仍高速增長。其中本港保險市場規模已突破六千億元，今年上半年壽險新造保單保費，已超過一千七百億元，按年大升五成，幾大保險股友邦（1299）、保誠（2378）、宏利（0945）等，包括香港的亞洲業務亦都交出一份強勁的中期業績。如今新舊玩家埋身較勁，勢必好戲連場。
上星期初，京東有意進軍香港保險業的消息傳出，為保險市場投下深水炸彈。事隔兩天，翻查保監局網站，顯示京東旗下公司Jingda HK Trading Co., Limited已於十月十四日獲批「保險經紀」（Broker）牌照，可經營的業務為一般及長期業務，包括投資相連壽險，負責人（RO）為林志全，曾任職兩間持牌保險經紀公司，約有六年經驗。
獲牌兩日後，Jingda HK迅速改名為「京東保險顧問（香港）有限公司」，由京東旗下「京東創新資訊科技」全資持有，董事為與京東印尼分公司總經理同名的章力。
與此同時，京東在內地及香港的招聘平台招募合規負責人、保險顧問、運營總監等職位，部分明確要求應聘者持有相關的保險資格，至少五年保險工作經驗，可以支援銷售團隊或保險營銷，並提供專業的保險方案，列明工作地點在香港，個別崗位更註明「能做保險經紀牌照的RO」。
攻經紀業務快速入市
京東如斯馬不停蹄籌建保險團隊，原因之一估計是企圖盡快追回與阿里和騰訊在香港的差距。阿里系早於一七年透過馬雲旗下雲鋒金融聯合螞蟻集團等，以一百三十一億元收購美國萬通保險亞洲，將其融入阿里生態圈。截至今年六月底，萬通半年的新造業務年度化保費按年大增逾倍，新業務價值錄得八成一增長，總保費及費用收入按年增長兩成九。
一八年，騰訊聯手高瓴資本與英傑華人壽回擊馬雲，推出香港首家互聯網壽險公司Blue，主攻保險數碼化，配合科技銷售高性價比的保險產品，並提供二十四小時網上平台投保。近期Blue積極將銷售渠道拓展至線下，目標兩年內引入超過一百間保險經紀為合作夥伴。
雖然阿里和騰訊涉足的都是保險公司，今次京東卻選擇以「保險經紀公司」身份進入香港市場，世運保險顧問主席羅少雄認為是明智之舉，「京東可避開保險公司的高資本要求，從而快速進入市場，與全港保險公司合作。」一名本港網上保險平台管理層表示，不排除京東將來會收購或入股本港的中小型保險公司，但相信現階段會集中搶攻保險分銷。
爭取與保險公司合作
最新數據顯示，香港有逾八百間持牌保險經紀公司和一萬多名持牌保險經紀。現時香港知名保險經紀公司有新域保險（Nova Insurance）、灣區保險經紀（Bay Insurance Brokers）等，此外也有大型的跨國保險經紀公司，如達信、怡安等，將會是京東的競爭對手。羅少雄分析道﹕「保險最重要是數據及風險評估，而大數據、科技正正是京東最大優勢。」
根據香港相關規例，作為保險經紀公司，京東代表投保人，可與數目不限的保險公司合作，再按客戶需求物色最合適的保險產品。至於另一種保險代理（Agent）牌照，最多只能代表四家保險公司賣保單，其中壽險公司不得超過兩家，向客戶推銷其代表的保險公司產品。
儘管京東是三大科企中最遲殺入香港保險市場，早於一三年集團已在內地涉足金融領域，從消費貸、支付起步，逐步滲透保險市場。一八年，京東斥資近五億元入股安聯財險，其後公司易名「京東安聯財產保險有限公司」，之後京東增持股權至三成三，成為第二大股東。
現時京東在內地已組成「財險+經紀+代理」的全牌照陣形，由京東科技全資持有。二四年京東安聯財險保費收入突破百億元，其中互聯網渠道佔比超過六成，已累積豐富銷售經驗。
同時，京東依託「京東金融」App，與中人壽（2628）、平保（2318）等逾十間內地大型保險機構合作，在程式內上架及銷售他們的保險產品，業務與今次在港成立的「京東保險顧問」相近。京東用戶只須登錄京東App，就可以直接購買所需保險產品，並享有專屬客服服務。
有保險業人士估計，京東的香港保險模式，將複製其內地經驗，平台接入多家保險公司，以大數據及AI為核心，分析用戶購物習慣、健康紀錄等數據，然後推薦最適合的產品如壽險、旅遊、醫療計劃等。一九年京東與中銀香港（2388）及怡和集團合資成立的數碼銀行理慧銀行（Livi），已涉獵本港網上保險分銷，自二二年起與中銀人壽、富衛合作銷售保險產品。
該名保險業人士續道：「對內地人來說，跨境投保聚焦在大型國際險企，例如滙豐（0005）、友邦等，但在不熟香港保險市場下，若能在一個他們熟悉或信任的平台上，選擇合適的保險公司及產品，而且有專業的保險團隊跟進，將大大增加跨境投保的信心及便利性。」
各路人馬搶攻大灣區
其實不論京東或其他保險公司，看中的「肥豬肉」之一正是粵港澳大灣區的商機。大灣區9+2城市總人口超過八千六百萬，經濟總量逾十二萬億元人民幣，佔中國GDP一成一，但有調查顯示，保險滲透率除廣州、深圳等一線城市外，其他城市普遍不足一成，八成大灣區市民沒有購買香港或澳門保險產品的經驗，但他們對跨境保險表現出濃厚興趣，特別是重大疾病保險和醫療保險。
保監局數據顯示，疫情開關後，香港迎來新一波內地客來港投保潮。去年源自內地訪客的新造保單保費達六百二十八億元，創一六年以來新高。單計去年第四季，內地訪客新造保單保費為一百六十一億元，按年飆升逾三成。市場預期，今年相關數據將繼續攀升，尤其是香港保險市場監管完善、產品多元化，對內地客戶極具吸引力。
翻開幾大保險股友邦、保誠、宏利、永明金融等中期業績，表現都相當強勁。例如友邦上半年新業務價值按年升一成四，香港加上內地市場已佔了新增業務價值六成，新業務價值利潤率由二四年的百分之五十四點三，升至百分之五十七點五；保誠上半年的香港市場新業務利潤按年增長一成六，內地訪客與本地市場貢獻最大盈利。
AI應用兵家必爭
除了中港保險市場增長空間巨大，更關鍵的是政策東風。中港正積極研究「跨境保險通」及在大灣區設立售後服務中心的可行性，未來內地客戶將可更方便地處理索償和查詢等事宜。
羅少雄直言，不同於單純的線上保險平台模式，京東擁有龐大的零售客戶資料庫，對大灣區客戶情況了解深入，這些數據在保險產品設計和風險定價上極具價值，能為客戶配對最合適的保單，增加投保率。此外，京東深度整合了電商平台和金融服務，能提供一站式服務。
事實上，以往本港的保險產品，尤其人壽保險主要依賴保險代理，較少透過線上保險平台銷售，直至新冠疫情爆發後，越來越多保險公司開始加強投資數碼科技，特別是人工智能（AI）和數據分析。李澤楷旗下的富衛集團今年七月在港上市時，就明言會大力投資數碼科技，利用數據分析及人工智能提升客戶體驗和營運效率。
保監局早前推出「人工智能促進計劃」，鼓勵及加快保險業應用AI，友邦、安盛、保誠等七間保險公司紛紛加入。保監局調查顯示，已有兩成保險公司落實推動AI應用，另有四成計劃於未來兩年增加相關投資。
不過，數碼科技涉及龐大前期投資，經營槓桿較高，目前本港有四間虛擬保險營運商保泰人壽、OneDegree、安我保險及眾安人壽，去年均未賺錢。然而面對三大科網巨頭步步進逼，無論是保險公司抑或保險經紀，都必須加速部署數碼科技應用，否則隨時在新一輪競爭中落後於形勢。
保險界另一「戰場」 贊助演唱會「一箭三鵰」
今年Coldplay、G-Dragon、張學友等超級巨星輪流在港開騷，除了粉絲支持，保險公司亦爭相砸錢冠名贊助，既可吸睛宣傳又可回饋客戶之餘，更能藉此挖掘潛在客戶，借演唱會熱度推銷保單。
由於演唱會粉絲多為中產及年輕族群，與保險目標客層高度重疊，透過冠名贊助，無論是抽獎或換購，保險公司均能直接接觸這些人群，除了能增強現有客戶忠誠度，更可藉此獲取潛在客戶的姓名、電話、家庭狀況等敏感資料，供大數據分析，有助之後精準推介保險產品。
一般而言，保險公司的演唱會贊助費最少要過百萬，甚至逾千萬元，從而與製作公司「等價交換」門票，供保險公司內部認購或贈送。
例如永明金融早前成為林子祥與葉蒨文「白頭到老」演唱會的指定保險公司。今年英國搖滾天團COLDPLAY在啟德體育園舉行演唱會，加開場都一票難求，其獨家保險合作夥伴友邦推出抽獎送飛活動，參加者只須點擊友邦財務策劃顧問的「一對一」抽獎連結，或登記成為AIA+手機應用程式用戶，即有機會獲贈門票。
至於富衛保險贊助張學友「60+巡迴演唱會」澳門站，及明年初舉行的BLACKPINK世界巡迴演唱會香港站，富衛會員可用積分兌換或抽獎獲得門票。
